据港媒引述外电报道,知名奢侈品牌Prada首席执行长Bertelli在接受意大利日报采访时证实了Prada6月或7月在香港上市的计划,并排除公司于香港及米兰两地同时挂牌可能,意大利散户投资者将无法直接投资prada公司,而只能购买将Prada股票纳入投资组合的共同基金。

Prada时尚女装

消息称Prada拟来港发行15%至20%股份,将分别来自其家庭成员及意大利银行联合圣保罗银行。早前市场有消息表示,Prada拟来港集资128亿元,主要用来偿还接近107亿港元的债项。保荐人为里昂、高盛、意大利银行联合圣保罗银行和意大利联合信贷银行。分析员表示,Prada的估值约为50亿-60亿欧元。

这家成立于1913年的奢侈品集团目前95%的股份掌握在设计师Miuccia Prada和她的丈夫同时也是公司首席执行官 Patrizio Bertelli手中,另外5%由意大利联合圣保罗银行(Intesa Sanpaolo)在2006年收购。

这是Prada10年来的第五次上市计划,前四次的上市经历颇显得时运不济。

Prada第一次计划上市日是2001年9月18日,不料祸从天降,就在这个日子的一周前发生了9·11事件,全球股市急挫,加上奢侈品销路大跌,Prada的 IPO被迫搁浅; 2002年Prada连续两次有意卷土重来,然而由于世通公司(WorldCom)会计丑闻案造成金融市场剧烈震荡,Prada不得不一 再推迟上市。第四次尝试上市是在2008年,但全球金融危机让它的第四次IPO计划也化作泡影。

除了上市一再被搁浅之外,Prada在近20年的发展中也不平坦,时至如今,Prada已身肩约10亿欧元之巨的债务。

上世纪90年代正值Prada风头最盛的时候,Bertelli雄心勃勃,希望像LVMH那样通过收购兼并来缔造一个奢侈品王国,Prada先后花费数亿欧元收购了几家小型时装公司,包括1999年重金收购的Helmut Lang和Jil Sander。但是由于双方在设计及经营理念上无法达成一致,Jil Sander与Prada在后来的日子里更是纠纷不断,两个收购来的品牌在很长一段时间里成为拖累Prada集团亏损的重要原因,最终都贬值卖出。

这两次失败的收购让Prada背上了高达7.2亿欧元的沉重债务,而当时它的年销售额也不过10.7亿欧元。时至如今,当初7.2亿欧元的债务已经达到约10亿欧元之巨,其中Prada的直接债务约4.5亿欧元,其余则归于其母公司Prada Holding’s B.V。账下。目前,Prada的财务状况显得的确拮据。

2011年Prada春夏包袋

“现在是时候了,不论是外部条件还是Prada的内部情况都已经为IPO做好了准备。” 意大利咨询公司InterCorporate副总裁Armando Branchini在去年就如此表示。

进入2010年,各大奢侈品牌的业绩都随着经济好转而漂亮了起来,Prada的表现也颇为抢眼。截至2010年10月底的3个季度,Prada收入约148亿港元,按年增加31%,而盈利比同期大增2倍多,录得16.67亿港元。公司发言人接受询问时表示,截至2011年1月底,公司收入预计超过213.9 亿港元。

Prada始于2009年的直营店扩张策略对其发展功不可没。2009年,Prada投资1.2亿欧元用于直营店的建设,主要在亚洲和欧洲地区开设了33家新店。2010年则新开直营店30家,主要分布在亚太地区。目前Prada在全球80个国家和地区拥有282家直营店。2010年上半年其直营店的销售增长了41%,而Bertelli的目标是,2011年直营店的营收将达到公司总营收的70%以上。他同时表示,Prada集团将在未来几年继续贯彻目前的战略,在所有市场全面发展,并继续发展直营店网络。

在香港上市似乎是国际品牌拓展市场的一致选择,中国消费品市场被一致看好。

在欧美奢侈品市场纷纷下挫的同时,亚洲奢侈品市场一路走高,香港证交所成为希望加快亚洲扩张速度的欧洲和北美公司的首选之地。随着全球IPO市场的回暖,香港在2009年成为全球吸引最多上市公司的金融中心,IPO融资额达到318亿美元。

靠近中国这个巨大的奢侈品消费潜力市场,或许是Prada选择在香港上市的主要理由。“这里已经成为全球第二大奢侈品消费国,并可能在未来五年超越美国,成为奢侈品消费的最大市场,而目前Prada在中国内地的势力还逊色于竞争对手Louis Vuitton和Gucci。 如果IPO代表着一个市场,那么我们就应当到这个市场去IPO。”Bertelli在接受英国《金融时报》采访时说。

Bertelli 称,Prada集团去年19%的收入来自大中华区,而据分析师称,到2013年,该比例或进一步升至25%,故在港上市更有优势。虽然明确表示排除公司将在米兰和香港双重上市的可能性,但Bertelli补充说,日后或会考虑在意上市。

如果一切顺利,Prada将成为第一家在香港上市的全球奢侈品公司。